Advanced Computational Methods

Introduksjon

This course covers advanced computational methods and their applications in finance and economics. These methods can be used for derivative pricing, asset pricing, macroeconomic simulation, and other pertinent applications in the industry, and finance/economics academia.

Kursets innhold

• Reproducible workflows in Julia
• Root finding, approximation, numerical differentiation
• Numerical linear algebra, least squares, ridge, cross-validation, and gradient descent
• Monte Carlo pricing and risk estimation; variance reduction
• Markov Chain Monte Carlo (MCMC)
• Trading applications: Long/short strategies
• Risk: VaR/ES estimation
• Machine learning for pricing

Forbehold

Dette er et utdrag fra den komplette kursbeskrivelsen for kurset. Dersom du er aktiv student på BI, kan du finne de komplette kursbeskrivelsene med informasjon om bl.a. læringsmål, læreprosess, pensum og eksamen på portal.bi.no. Vi tar forbehold om endringer i denne beskrivelsen.